ضريبة على خيارات المتاجرة في الهند

إتر فيلينغ 038 التدقيق الضريبي للدخل من F038O التجار عادة ما يدخل المتداولون الذين يتعاملون في العقود الآجلة أمب أوبتيونس (فامبو) في صفقات كبيرة على أساس منتظم ولكن الأرباح التي يحصلون عليها في مثل هذه المعاملات صغيرة إلى حد ما. وبما أن حجم وقیمة المعاملات مرتفع جدا، فإن طریقة تقدیم إتر وحساب دوران الحسابات لأغراض المراجعة الضریبیة تختلف قلیلا بالمقارنة مع الأعمال الأخرى. تركز هذه المقالة على الضرائب التي سيتم فرضها في حالة إنكلوس من التداول في العقود الآجلة والخيارات فامبو. إتر ليتم إيداعها في حالة الدخل من المستقبلي أمب أوبتيونس إنكوميلوس الناشئة عن التداول في المعاملات فامبو سيتم التعامل مع إينكلوس الأعمال وبالتالي إتر 4 سوف تكون قابلة للتطبيق في هذه الحالة. ومع ذلك، فإن الجزء الجيد هو أن المادة 43 (5) استبعدت على وجه التحديد المعاملات في سوق فامبو من التعامل معها على أنها معاملات المضاربة. على الرغم من أن هذه المعاملات هي المعاملات التي لا تستند إلى التسليم، فإن هذه المعاملات لا تزال تعامل على أنها غير المضاربة. وبما أن هذه المعاملات في سوق فامبو في أسواق الأسهم سيتم التعامل معها على أنها معاملات غير مضاربة، فإنها تخضع للضريبة تماما مثل أي دخل تجاري آخر. المصاريف المتكبدة لأغراض الأعمال مثل مصاريف الهاتف، مصروفات الإنترنت وغيرها، يسمح أيضا بالمطالبة في ضريبة الدخل. سيتم فرض الضريبة على الدخل الخاضع للضريبة من بيع معاملات فامبو وفقا لمعدلات ضريبة الدخل المطبقة. التدقيق الضريبي في حالة الدخل من التداول في فامبو وبما أن الدخل من فامبو التداول يعتبر دخل الأعمال العادية، فإن الأحكام العادية من قانون ضريبة الدخل تنطبق في هذه الحالة. وسيطلب من المتداول إعداد سجلات حسابات عادية بموجب المادة 44 ألف من قانون ضريبة الدخل. وعلاوة على ذلك، إذا كان دوران أكثر من روبية. 1 كرور أو إذا كان الربح الذي تم الكشف عنه أقل من 8، سوف يكون مطلوبا من دافعي الضرائب أيضا الحصول على مراجعة الضرائب التي أجريت بموجب القسم 44AB. هذا التدقيق الضريبي سيكون مطلوبا من قبل محاسب قانوني ممارس لكل سنة تتجاوز قيمة التداول فيها روبية. 1 كرور. حساب قيمة التداول في حالة معاملات فامبو لأغراض تدقيق الضرائب قيمة المعاملات في فامبو عادة ما تكون مرتفعة جدا ولكن هامش الربح منخفض إلى حد ما. على الرغم من أن التدقيق الضريبي مطلوب فقط في الحالات التي يكون فيها حجم المبيعات السنوي أكثر من روبية. 1 كرور، ولكن في حالة التجار الذين يتعاملون في سوق فامبو، فهي قادرة بسهولة على توليد مثل هذا التحول في شهر واحد. على الرغم من أن قيمة التداول عالية جدا ولكن هامش الربح منخفض إلى حد ما. وعلاوة على ذلك، يتم الانتهاء من المعاملات في سوق فامبو دون تسليم الأسهم أو الأوراق المالية. كما ترتفع المعاملات عن طريق دفع الفروقات. يتم إصدار مذكرات العقد للقيمة الكاملة لألصل الذي تم شراؤه أو بيعه، ولكن يتم اإلدراج في دفاتر الحسابات فقط للفرق. قد يتم ترتيب المعاملات في أي وقت في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. وبالتالي في حالة المعاملات المشتقة في سوق فامبو. فإن طريقة حساب قيمة التداول تختلف عن طريقة حساب قيمة التداول في حالة الأعمال التجارية الأخرى. في حالة معاملات فامبو، سيتم تحديد قيمة التداول على النحو التالي: - سيتم احتساب إجمالي الصفقات المواتية وغير المواتية حيث يتم تضمين قيمة التداول المستلمة عند بيع الخيارات في قيمة التداول فيما يتعلق بأي تجارة عكسية تم إدخالها ، والفرق في هذا الشأن، ينبغي أن تشكل أيضا جزءا من دوران. ويمكن تفسير ذلك بمساعدة مثال. على افتراض أن تاجر فامبو يدخل في المعاملات 2 التالية: - المشتريات 1 الكثير من العقود الآجلة لل ريليانس بقيمة روبية. 5 كهس وبيعه لجمهورية صربسكا. 5.50 كهس وبالتالي الحصول على ربح من روبية. 50000. مشتريات 1 الكثير من العقود الآجلة من تاتا موتورز بقيمة روبية. 2 كهس وبيعه ل 1.90 كهس وبالتالي تكبد خسارة روبية. 10000. في حالة المعاملات 2 أعلاه: - إجمالي الربح رس. 50،000 روبية. 10،000 روبية. 40،000 دوران لأغراض المراجعة الضريبية روبية. 50،000 روبية. 10،000 روبية. 60،000 طبيعة الدخل في حالة المعامالت القائمة على التسليم إذا تم الدخول في المعامالت في سوق األسهم لغرض االستثمار فإن المكاسب الناتجة عن هذه المعامالت ستعتبر أرباحا رأسمالية. ومع ذلك، إذا تم الدخول في المعاملات بصفتها معاملة تجارية، فسيتم معاملة الدخل الناتج من البيع كإيرادات من الأعمال التجارية. وسوف يتم تحديدها بناء على وقائع كل حالة فيما إذا كانت المعاملات القائمة على التسليم يجب أن تعامل على أنها مكاسب رأسمالية أو أن تعامل كدخل أعمال. إذا تم التعامل مع هذه المعاملات على أنها معاملات تجارية، فسيتم فرض الضريبة كما هو مذكور أعلاه. إذا كانت المعاملات تعتبر استثمارات، فإن الضريبة ستفرض على النحو المبين في هذه المادة 8211 معاملة مكاسب رأس المال من بيع الأسهم القائمة على التسليم. معالجة الخسائر الناشئة في معاملات فامبو حيث يتم التعامل مع المعاملات التي يتم الدخول فيها في سوق فامبو كمعامالت غير مضاربة، فإن الخسارة الناتجة عن معاملات فامبو ستسمح بتحصيلها من جميع الإيرادات الأخرى باستثناء دخل الراتب. إذا لم يتم خصم الخسارة من دخل السنة المالية نفسها. عندئذ يمكن ترحيل هذه الخسارة وتقييدها من الدخل المستقبلي. ومع ذلك، بالنسبة للخسارة التي سيتم ترحيلها والمقاصة. يجب اإلفصاح عن الخسارة في عائد ضريبة الدخل ويجب تقديم تقرير إتر قبل تاريخ استحقاق إيداع ضريبة الدخل. إذا لم يتم اإلفصاح عن الخسارة في عائد ضريبة الدخل أو لم يتم تقديم إقرارات ضريبة الدخل قبل تاريخ االستحقاق فلن يسمح بترحيل الخسارة. الخسارة المطالب بها في إتر المودعة بعد الموعد المحدد لتقديم الإرجاع كما لا يسمح بترحيل العائد. كاران هو كا من قبل المؤهلين مع التمييز نادر من أن يتم منح جميع الهند رتبة 22. وهو أيضا مؤسس هذا الموقع ويحب لمساعدة الناس مع الضرائب Queries. Filing الضرائب على تجارة السلع تحديث يونيو 17، 2016 كل عام أن كنت التجارة السلع، سيكون لديك للمطالبة أي أرباح على الضرائب الخاصة بك. لا اليأس يجب أن تكون عملية مؤلمة بمجرد معرفة الأشكال التي تحتاج إلى استخدامها. سأقدم لك ملخصا سريعا للضرائب على تجارة السلع، ثم سأرشدك من خلال مثال عن كيفية حسابها لإقرارك الضريبي. الضرائب على تجارة السلع يجب أن تتلقى نموذج 1099-B من الوسيط الخاص بك قبل 31 يناير. هذا النموذج سوف تشير الأرباح والخسائر الخاصة بك من تجارة السلع السنوات السابقة. طرح الخسائر من الأرباح والتي من شأنها أن تعطي مكاسب رأس المال الخاص بك. وهناك معدلات ضريبية مواتية للسلع الأساسية حيث تخضع للضريبة على 60 من المكاسب الرأسمالية الطويلة الأجل و 40 من المكاسب الرأسمالية القصيرة الأجل. يتم تحديد المكاسب على المدى الطويل عند 15 ويتم احتساب المكاسب قصيرة الأجل وفقا لمعدل الضريبة العادي الذي يعتمد على الدخل المعدل. لم يكن لديك ما يدعو للقلق حول المحاسبة وإدراج كل التجارة الفردية على الإقرارات الضريبية الخاصة بك. تحتاج فقط إلى معرفة صافي الربح أو الخسارة. مثال نموذجي لإيداع الضرائب على تجارة السلع لنفترض أنك تداولت العقود الآجلة على مدار السنة، وتقدر أنك حققت ربحا قدره 5000 ربح للسنة. للتأكد من ذلك، انتظر لتلقي النموذج 1099-B الخاص بك من وسيط الخاص بك. ربما يكون هذا بعنوان - 1099-B عائدات من المعاملات وسيط المقايضة الصرف. وسوف قائمة الأرباح والخسائر الخاصة بك للسنة. بعد ذلك سوف تحتاج إلى استخدام المكاسب والخسائر 6771 إرس نموذج من القسم 1256 العقود و سترادلز. وتعتبر السلع والعقود الآجلة 1256 عقود لأغراض مصلحة الضرائب. على الخط 1 سوف سد العجز الخاص بك المكاسب والخسائر من نموذج 1099-B. متابعة النموذج حيث يمكنك إضافة الأرباح والخسائر للحصول على الرقم النهائي. على سبيل المثال، قد يكون هذا الرقم ربحا قدره 5000. وتتميز السلع بتسويقها في نهاية العام. وهذا يعني أنه حتى إذا كان لديك مراكز مفتوحة، سيتم احتسابها كأرباح وخسائر كما لو كانت مواقف مغلقة. الآن، لدينا لحساب الأرباح الرأسمالية. السلع لديها معاملة ضريبية تفضيلية أكثر قليلا من الأسهم. وباستخدام السلع، يعامل 60 من المكاسب على أنها مكاسب رأسمالية طويلة الأجل، ويعامل 40 منها كأرباح رأسمالية قصيرة الأجل. لا يهم مقدار الوقت الذي عقد العقود، هذه هي الطريقة التي تخضع للضرائب. مع الأسهم، يعتبر أي شيء عقد أقل من 12 شهرا مكاسب رأس المال قصيرة الأجل، ويتم فرض ضريبة عليك في أي شريحة الضرائب كنت في. الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل توج في 15، وهو أكثر ملاءمة بكثير لأولئك الذين لديهم دخل أعلى. اتبع خطوط 8 و 9 وحساب مكاسب رأس المال الخاص بك. في هذا المثال، على الخط 8 سوف تضاعف 5000 × 40 61 2،000. على الخط 9، سوف تضاعف 5000 x 60 61 3،000. ثم قم بتوصيل هذه الأرقام في الجدول الخاص بك D نموذج المكاسب الرأسمالية والخسائر. بعد الانتهاء من جدول أعمال الجدول D يمكنك نقل الأرقام إلى النموذج الخاص بك 1040 والانتهاء من ذلك هناك بعض القضايا أكثر عمقا التي تتعلق بإيداع الضرائب لتجارة السلع. ولكن سوف أعطيك فقط لمحة سريعة. وينبغي أن تغطي المعلومات الواردة أعلاه بشأن الضرائب المفروضة على السلع الأساسية معظم الأشخاص الذين لا يتاجرون بصرامة من أجل العيش. ترادر ​​تاكس ستاتوس هناك بعض القضايا المواتية لأولئك الذين يستطيعون المطالبة بالحالة الضريبية للتاجر. للتأهل لحالة الضرائب التاجر، يجب أن تكون متفرغ بدوام كامل، وليس التاجر بدوام جزئي الذي لا يتاجر كل يوم، ولها وظيفة بدوام كامل. مع وضع الضرائب التاجر، يمكنك المطالبة الخسائر الخاصة بك والنفقات التجارية والخسائر العادية، ويمكن خصمها مباشرة من دخلك. كما أن الخسائر لا تخضع لحد أقصى قدره 000 3 خسارة في رأس المال. ميزة كبيرة أخرى هي أنه إذا قمت بالكثير من المال التداول في العام السابق وفقدت الكثير في العام التالي، يمكنك العودة وتعديل العام السابق عن طريق خصم تلك الخسائر الضخمة. هذا يسمح لك للحصول على استرداد من العام السابق حيث كنت قد دفعت الكثير من الضرائب. أسئلة وأجوبة: العقود الآجلة والخيارات التداول في الهند مع خروج بادلا من الشهر المقبل، وسوف نرى سوق إدخال الخيارات والعقود الآجلة في طريقة كبيرة. بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم صعوبة في فهم المصطلحات المرتبطة بالخيارات والعقود الآجلة، فضلا عن أساليب عملها، هيريس بعض التفسير واضح. ما هي الخيارات الخيار هو العقد الذي يعطي المشتري (الحائز) الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع كمية محددة من الأصول الأساسية، بسعر معين (الإضراب) في أو قبل وقت محدد (انتهاء الصلاحية تاريخ). قد تكون السلع الأساسية مثل القمح الأرز القطن النفط الذهب أو الأدوات المالية مثل الأسهم الأسهم مؤشر الأسهم السندات الخ المصطلحات الهامة الكامنة - الأصول الأمنية المحددة التي يستند إلى عقد الخيارات. الخيار قسط - هذا هو الثمن الذي يدفعه المشتري للبائع للحصول على حق شراء أو بيع سعر الإضراب أو سعر ممارسة - الإضراب أو سعر ممارسة الخيار هو السعر المحدد مسبقا محددة من الأصول الأساسية التي نفس يمكن شراؤها أو بيعها إذا كان المشتري الخيار يمارس حقه في شراء بيع في أو قبل يوم انتهاء الصلاحية. تاريخ انتهاء الصلاحية - التاريخ الذي تنتهي فيه صلاحية الخيار هو تاريخ انتهاء الصلاحية. في تاريخ انتهاء الصلاحية، إما يمارس الخيار أو تنتهي صلاحيتها. تاريخ التمرين - هو التاريخ الذي يتم فيه ممارسة الخيار بالفعل. في حالة الخيارات الأوروبية تاريخ التمرين هو نفس تاريخ انتهاء الصلاحية في حين أنه في حالة الخيارات الأمريكية، يمكن أن يمارس عقد الخيارات في أي يوم بين شراء العقد وتاريخ انتهاء صلاحيتها (انظر الخيار الأمريكي الأمريكي) الفائدة المفتوحة - إجمالي عدد عقود الخيارات القائمة في السوق في أي وقت معين. حامل الخيار: هو الشخص الذي يشتري خيارا يمكن أن يكون مكالمة أو خيار وضع. وهو يتمتع بحق شراء أو بيع الأصل الأساسي بسعر محدد في أو قبل وقت محدد. امكانياته الصاعدة غير محدودة في حين تقتصر الخسائر على قسط دفعه له الكاتب الخيار. الكاتب البائع الخيار: هو الشخص الذي كان ملزما لشراء (في حالة وضع الخيار) أو لبيع (في حالة خيار الاتصال)، والأصل الأساسي في حال قرر المشتري الخيار لممارسة خياره. وتقتصر أرباحه على القسط المستلم من المشتري في حين أن الجانب السلبي له غير محدود. فئة الخيار: جميع الخيارات المدرجة من نوع معين (أي المكالمة أو الوضع) على أداة أساسية معينة، مثل: كل خيارات سينسكس كال (أو) كل سينسكس بوت أوبتيونس أوبتيون سيريز: تتكون سلسلة الخيارات من جميع الخيارات لفئة معينة مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية وسعر الإضراب. مثلا BSXCMAY3600 هو سلسلة الخيارات التي تشمل جميع خيارات سينسكس دعوة التي يتم تداولها مع سترايك سعر 3600 أمبير انتهاء في مايو. (بسكس ستاندس فور بس بسنسيكس (الفهرس الأساسي)، C هو خيار الاتصال، قد يكون تاريخ انتهاء الصلاحية والضربة السعر 3600) ما هي المهمة عندما يمارس صاحب الخيار حقه في شراء بيع، يتم تعيين بائع الخيار الذي تم اختياره عشوائيا والالتزام باحترام العقد الأساسي، ويطلق على هذه العملية باسم "التنازل". ما هو النمط الأوروبي والأمريكي من الخيارات خيار النمط الأمريكي هو الذي يمكن أن يمارسه المشتري في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، أي في أي وقت بين يوم الشراء من الخيار ويوم انتهاء صلاحيتها. الخيار الأوروبي هو الخيار الذي يمكن أن يمارسه المشتري في يوم انتهاء الصلاحية فقط أمب في أي وقت قبل ذلك. ما هي خيارات المكالمة يعطي خيار المكالمة الحامل (المشتري الذي هو طويل المكالمة)، والحق في شراء كمية محددة من الأصول الأساسية بسعر الإضراب في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. ومع ذلك، فإن البائع (الذي هو عبارة عن نداء قصير) ملزم ببيع الأصل الأساسي إذا قرر المشتري خيار خيار الشراء. مثال: يشتري مستثمر خيارا أوروبيا واحد على إنفوسيس بسعر الإضراب من روبية. 3500 في قسط من روبية. 100. إذا كان سعر السوق من إنفوسيس في يوم انتهاء الصلاحية هو أكثر من روبية. 3500، سيتم ممارسة الخيار. وسيحقق المستثمر أرباحا عندما يتجاوز سعر السهم روبية. 3600 (ستريك برايس بريميوم أي 3500100). لنفترض سعر السهم هو روبية. 3800، سيتم ممارسة الخيار وسيشتري المستثمر حصة واحدة من إنفوسيس من البائع من الخيار في روبية 3500 وبيعه في السوق في روبية 3800 مما يحقق ربحا من روبية. 200. في سيناريو آخر، إذا كان في وقت انتهاء سعر السهم ينخفض ​​تحت روبية. 3500 يقول لنفترض أنه يمس روبية. 3000، والمشتري من خيار الدعوة اختيار عدم ممارسة خياره. وفي هذه الحالة يفقد المستثمر القسط (100 روبية)، ويكون المدفوع هو الربح الذي يحققه البائع لخيار المكالمة. ما هي خيارات وضع الخيار الخيار يعطي حامل (المشتري واحد الذي وضع طويلة)، والحق في بيع كمية محددة من الأصول الأساسية بسعر الإضراب في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. ومع ذلك، فإن البائع من خيار وضع (واحد الذي هو اختصار بوت)، لديها التزام بشراء الأصول الأساسية بسعر الإضراب إذا قرر المشتري لممارسة خياره للبيع. مثال: يشتري المستثمر خيار وضع أوروبي واحد على ريليانس بسعر الإضراب من روبية. 300-، في قسط من روبية. 25-. إذا كان سعر السوق من ريليانس، في يوم انتهاء صلاحية أقل من روبية. 300، والخيار يمكن أن تمارس كما هو الحال في المال. المستثمرون نقطة التعادل هي روبية. 275 (سعر الإضراب - القسط المدفوع) بمعنى أن المستثمر سيكسب الأرباح إذا انخفض السوق إلى ما دون 275. لنفترض أن سعر السهم هو روبية. 260، والمشتري من الخيار بوت يشتري فورا حصة الاعتماد في السوق روبية. 260- أمبير يمارس خياره بيع حصة ريليانس في روبية 300 إلى الكاتب الخيار مما يجعل صافي ربح روبية. 15 . في سيناريو آخر، إذا كان في وقت انتهاء الصلاحية، وسعر السوق من ريليانس هو 320 روبية -. فإن خيار المشتري بوت اختيار عدم ممارسة خياره للبيع كما انه يمكن بيعها في السوق بمعدل أعلى. في هذه الحالة يفقد المستثمر القسط المدفوع (أي 25 روبية)، والذي سيكون الربح المكتسب من قبل البائع من الخيار بوت. (يرجى الرجوع إلى الجدول) كيف تختلف الخيارات عن العقود الآجلة إن الاختلافات الهامة في العقود الآجلة والخيارات هي كما يلي: العقود الآجلة هي اتفاقيات تقضي بشراء أو بيع كمية محددة من الأصول الأساسية بسعر يتفق عليه المشتري والبائع، في أو قبل وقت محدد. كل من المشتري والبائع ملزمون بشراء الأصل الأساسي. وفي حالة الخيارات يتمتع المشتري بالحق وليس الالتزام بشراء أو بيع الأصل الأساسي. عقود العقود الآجلة لها مخاطر مخاطر متماثلة لكل من المشترين والبائعين، في حين أن الخيارات لها مخاطر غير متماثلة. في حالة الخيارات، بالنسبة للمشتري (أو صاحب الخيار)، فإن الجانب السلبي يقتصر على القسط (سعر الخيار) الذي دفعه في حين أن الأرباح قد تكون غير محدودة. بالنسبة للبائع أو الكاتب من خيار، ومع ذلك، فإن الجانب السلبي غير محدود في حين أن الأرباح تقتصر على قسط حصل عليه من المشتري. وتتأثر أسعار العقود اآلجلة بشكل رئيسي بأسعار األصول األساسية. غير أن أسعار الخيارات تتأثر بأسعار األصول األساسية، والوقت المتبقي لانتهاء العقد وتقلب األصل المعني. لا يكلف شيئا للدخول في العقود الآجلة في حين أن هناك تكلفة للدخول في عقد الخيارات، ويسمى قسط. شرح في المال، في المال والخروج من الخيارات المال. ويقال إن هناك خيارا يكون في المال، عندما يكون سعر إضراب الخيارات مساويا لسعر الأصل الأساسي. هذا ينطبق على كل من يضع ويدعو. ويقال أن خيار المكالمة يكون في المال عندما يكون سعر الإضراب للخيار أقل من سعر الأصل الأساسي. على سبيل المثال، خيار اتصال سينسكس مع مخالفة 3900 هو في المال، عندما يكون سنسكس بقعة في 4100 حيث أن خيار المكالمة له قيمة. يحق لحامل المكالمة شراء سينسكس عند 3900، بغض النظر عن مقدار سعر السوق الفوري. ومع السعر الحالي عند 4100، يمكن تحقيق الربح من خلال بيع سينسكس عند هذا السعر الأعلى. من ناحية أخرى، يكون خيار الاتصال خارج نطاق المال عندما يكون سعر الإضراب أكبر من سعر الأصل الأساسي. باستخدام المثال السابق لخيار الاتصال سينسكس، إذا كان سينسكس ينخفض ​​إلى 3700، لم يعد خيار المكالمة له قيمة ممارسة إيجابية. لن يقوم حامل المكالمة بممارسة خيار شراء سينسكس عند 3900 عندما يكون السعر الحالي عند 3700. (يرجى الاطلاع على الجدول) وهناك خيار وضع في المال عندما يكون سعر الإضراب للخيار أكبر من السعر الفوري لل الأصل. على سبيل المثال، سينسيكس وضعت في إضراب 4400 هو في المال عندما سينسكس في 4100. عندما يكون هذا هو الحال، الخيار وضع له قيمة لأن حامل وضع يمكن بيع سينسكس في 4400، وهو مبلغ أكبر من سنسكس الحالي من 4100. وبالمثل، خيار وضع هو خارج من المال عندما يكون سعر الإضراب أقل من السعر الفوري للأصل الأساسي. في المثال أعلاه، فإن المشتري من سنسكس وضع الخيار لن تمارس الخيار عندما بقعة في 4800. لم يعد لديها قيمة ممارسة إيجابية. ويقال أن الخيارات هي عميقة في المال (أو عميق خارج المال) إذا كان سعر ممارسة هو في تباين كبير مع سعر الأصول الأساسية. ما هي المكالمات المغطاة والمكالمات العارية يتم تسمية موضع خيار الاتصال الذي يغطيه موقف معاكس في الأداة الأساسية (على سبيل المثال الأسهم والسلع وما إلى ذلك) باسم مكالمة مغطاة. كتابة المكالمات المشمولة تشمل كتابة خيارات المكالمة عندما الأسهم التي قد يكون من المقرر تسليمها (إذا كان حامل الخيار يمارس حقه في شراء)، مملوكة بالفعل. مثلا الكاتب يكتب مكالمة على ريليانس وفي الوقت نفسه يحمل أسهم ريليانس بحيث إذا تم ممارسة المكالمة من قبل المشتري، وقال انه يمكن تسليم الأسهم. وتكون المكالمات المغطاة أقل خطورة بكثير من المكالمات العارية (حيث لا يوجد موقف معاكس في الأساس)، حيث أن أسوأ ما يمكن أن يحدث هو أن المستثمر مطلوب بيع أسهم مملوكة بالفعل بأقل من قيمتها السوقية. عندما يكشف تسليم فعلي المكالمة العارية يتم تعيين ممارسة، والكاتب سوف تضطر إلى شراء الأصول الأساسية لتلبية التزامه المكالمة وخسارته سيكون الفائض من سعر الشراء على سعر ممارسة المكالمة مخفضة من القسط المستلم ل كتابة المكالمة. ما هي القيمة الجوهرية للخيار يتم تعريف القيمة الجوهرية للخيار على أنه المبلغ الذي يكون فيه الخيار في المال، أو قيمة التمارين الفورية للخيار عندما يكون الموضع الأساسي مرتبطا بالسوق. للحصول على خيار الاتصال: القيمة الجوهرية سعر بقعة - سترايك السعر لخيار وضع: قيمة الجوهرية سترايك السعر - سعر بقعة يجب أن تكون القيمة الجوهرية للخيار رقم إيجابي أو 0. لا يمكن أن يكون سلبيا. بالنسبة إلى خيار المكالمة، يجب أن يكون سعر الإضراب أقل من سعر الأصل الأساسي بحيث يكون للمكالمة قيمة جوهرية أكبر من 0. بالنسبة إلى خيار الشراء، يجب أن يكون سعر المخالفة أكبر من سعر الأصل الأساسي حتى يكون القيمة الجوهرية. اشرح قيمة الوقت بالرجوع إلى الخيارات. قيمة الوقت هو المشترين خيار المبلغ على استعداد لدفع ثمن احتمال أن الخيار قد تصبح مربحة قبل انتهاء الصلاحية بسبب التغيير المواتي في سعر الكامنة. يفقد أحد الخيارات قيمة وقته مع اقتراب تاريخ انتهاء صلاحيته. عند انتهاء الصلاحية خيار يستحق فقط قيمته الجوهرية. لا يمكن أن تكون قيمة الوقت سلبية. ما هي العوامل التي تؤثر على قيمة خيار (قسط) هناك نوعان من العوامل التي تؤثر على قيمة علاوة الخيار: سعر السهم الأساسي، وسعر الإضراب من الخيار، وتقلب المخزون الأساسي، والوقت إلى والانتهاء من سعر الفائدة الخالي من المخاطر. المشاركون في السوق تقديرات متفاوتة للتقلبات المستقبلية للأصول الأساسية الأفراد تقديرات متفاوتة للأداء المستقبلي للأصل الأساسي، استنادا إلى التحليل الأساسي أو الفني تأثير العرض أمب الطلب في كل من سوق الخيارات وفي السوق للأصل الأساسي و كوتديبثكوت من والسوق لهذا الخيار - عدد الصفقات وحجم العقود التجارية في أي يوم معين. ما هي نماذج التسعير المختلفة للخيارات تستخدم نماذج تسعير الخيارات النظرية من قبل تجار الخيارات لحساب القيمة العادلة للخيار على أساس العوامل المؤثرة المذكورة سابقا. نموذج تسعير الخيار يساعد التاجر في الحفاظ على أسعار المكالمات أمبير يضع في العلاقة العددية الصحيحة إلى كل أمبير أخرى مساعدة التاجر جعل العطاءات أمبير العرض بسرعة. نموذجي تسعير الخيارات الأكثر شعبية هما: نموذج سكولز الأسود الذي يفترض أن النسبة المئوية للتغير في سعر الكامن وراء التوزيع الطبيعي. النموذج ذو الحدين الذي يفترض أن النسبة المئوية للتغير في سعر الأساس يتبع توزيع ثنائي الحدين. الذي يقرر على القسط المدفوع على الخيارات أمبير كيف يتم حسابه خيارات بريميوم غير ثابت من قبل إكسهانج. يمكن معرفة السعر النظري للقيمة العادلة مع نماذج التسعير ومن ثم يتم تحديد السعر حسب العطاءات التنافسية والعروض في بيئة التداول. سعر الخيارات قسط هو مجموع قيمة القيمة والوقت الجوهري (موضح أعلاه). إذا كان سعر السهم الأساسي ثابتا، فسيظل جزء القيمة الجوهرية من علاوة الخيار ثابتا أيضا. ولذلك، فإن أي تغيير في سعر الخيار سيكون نتيجة تغير القيمة الزمنية للخيارات. يمكن أن يتغير مكون القيمة الزمنية لعالوة الخيار استجابة لتغير في تقلب األساس، والوقت الذي تنتهي فيه، وتقلبات أسعار الفائدة، ومدفوعات األرباح، والتأثير الفوري للعرض والطلب لكل من الخيار األساسي وخياره. شرح الخيار الإغريق سعر الخيار يعتمد على عوامل معينة مثل السعر وتقلب الأساسية، والوقت لانتهاء الصلاحية الخ الخيار اليونانيين هي الأدوات التي تقيس حساسية سعر الخيار إلى العوامل المذكورة أعلاه. وغالبا ما تستخدم من قبل التجار المحترفين للتداول وإدارة مخاطر مناصب كبيرة في الخيارات والأسهم. هذه الخيارات الإغريق هي: دلتا: هو الخيار اليوناني الذي يقيس التغير المقدر في الخيار بريميومريس لتغيير في الأسعار الأساسية. غاما: يقيس التغير المقدر في الدلتا لخيار التغيير في سعر فيغا الأساسي. يقيس التغير المقدر في سعر الخيار للتغير في تقلبات الأساس. ثيتا: يقيس التغير المقدر في سعر الخيار للتغيير في وقت انتهاء صلاحية الخيار. رو: يقيس التغير المقدر في سعر الخيار للتغيير في أسعار الفائدة الخالية من المخاطر. ما هو الخيار حاسبة آلة حاسبة الخيار هو أداة لحساب سعر الخيار على أساس مختلف العوامل المؤثرة مثل سعر الكامنة وتقلبها، والوقت لانتهاء الصلاحية، وخالية من المخاطر معدل الفائدة الخ كما أنه يساعد المستخدم لفهم كيف أن التغيير في أي واحد من العوامل أو أكثر، سوف تؤثر على سعر الخيار. من هم اللاعبون المحتملون في مؤسسات تنمية الأسواق البديلة، صناديق الاستثمار المشتركة، المؤسسات المالية، الصناعات السمكية، الوسطاء، المشاركين في تجارة التجزئة هم اللاعبين المحتملين في سوق الخيارات. لماذا يمكنني الاستثمار في خيارات ماذا تقدم الخيارات لي بالإضافة إلى توفير المرونة للمشتري في شكل الحق في شراء أو بيع، والميزة الرئيسية للخيارات هي تنوعها. ويمكن أن يكونوا محافظين أو مضاربين كما تملي استراتيجية الاستثمار. بعض الفوائد من الخيارات هي كما يلي: الرافعة المالية العالية عن طريق استثمار كمية صغيرة من رأس المال (في شكل قسط)، يمكن للمرء أن التعرض في الأصول الأساسية ذات قيمة أكبر بكثير. المخاطر القصوى المعروفة مسبقا للمشتري الخيار احتمال الربح الكبير والمخاطر المحدودة للمشتري الخيار يمكن للمرء أن يحمي محفظة الأسهم له من انخفاض في السوق عن طريق شراء وضع واقية حيث واحد يشتري يضع ضد موقف الأسهم القائمة. هذا الموقف الخيار يمكن أن توفر التأمين اللازمة للتغلب على عدم اليقين من السوق. وبالتالي، من خلال دفع قسط صغير نسبيا (بالمقارنة مع القيمة السوقية للسهم)، والمستثمر يعرف أنه بغض النظر عن مدى انخفاض الأسهم، ويمكن بيعها في سعر الإضراب من وضع في أي وقت حتى تنتهي صلاحية. مثلا المستثمر الذي يحمل حصة واحدة من إنفوسيس بسعر السوق من 3800 روبية - يعتقد أن السهم هو أكثر من قيمتها ويقرر شراء خيار بوت بسعر إضراب روبية. 3800- من خلال دفع قسط 200 روبية - إذا كان سعر السوق من إنفوسيس ينخفض ​​إلى روبية 3000-، وقال انه لا يزال بيعها في روبية 3800- من خلال ممارسة خياره وضعه. وهكذا، من خلال دفع قسط 200 روبية، وموقفه مؤمن في المخزون الأساسي. كيف يمكنني استخدام الخيارات إذا كنت تتوقع حركة اتجاهية معينة في سعر السهم، فإن الحق في شراء أو بيع هذا المخزون بسعر محدد سلفا، لفترة محددة من الوقت يمكن أن توفر فرصة استثمارية جذابة. يعتمد القرار على نوع خيار الشراء على ما إذا كانت توقعاتك للأمن إيجابية (صعودية) أو سلبية (هبوطية). إذا آانت وجهة نظرك إيجابية، فإن شراء خيار المكالمة يخلق الفرصة للمشاركة في الإمكانات الصاعدة للأسهم دون الاضطرار إلى المخاطرة بأكثر من جزء من قيمته السوقية (قسط التأمين المدفوع). على العكس من ذلك، إذا كنت تتوقع الحركة الهبوطية، وشراء خيار وضع تمكنك من حماية ضد مخاطر الهبوط دون الحد من إمكانات الربح. خيارات الشراء توفر لك القدرة على وضع نفسك وفقا لذلك مع توقعات السوق الخاصة بك بطريقة بحيث يمكنك كلا من الربح وحماية مع مخاطر محدودة. مرة واحدة لقد اشتريت خيار ودفع قسط لذلك، كيف يمكن الحصول على تسوية الخيار هو عقد الذي له قيمة السوق مثل أي سلعة قابلة للتداول الأخرى. وبمجرد شراء أحد الخيارات، هناك بدائل يملكها حامل الخيار: يمكنك بيع خيار من نفس السلسلة التي قمت بشرائها وإغلاق مربع من وضعك في هذا الخيار في أي وقت قبل أو قبل انتهاء الصلاحية. يمكنك ممارسة الخيار في يوم انتهاء الصلاحية في حالة الخيار الأوروبي أو في أو قبل يوم انتهاء الصلاحية في حالة وجود خيار أمريكي. في حالة الخيار هو من المال في وقت انتهاء الصلاحية، وسوف تنتهي لا قيمة له. ما هي المخاطر التي ينطوي عليها المشتري الخيارات مخاطر الخسارة من المشتري خيار يقتصر على القسط الذي دفعه. ما هي المخاطر على الكاتب الخيار خطر كاتب الخيارات غير محدود حيث مكاسبه تقتصر على أقساط المكتسبة. عندما يتم تنفيذ المكالمة الفعلية المكشوفة التسليم، يجب على الكاتب لشراء الأصول الأساسية وخسارته سيكون الفائض من سعر الشراء على سعر ممارسة المكالمة مخفضة من القسط المستلم لكتابة المكالمة. ويتحمل كاتب خيار الشراء خطر الخسارة إذا انخفضت قيمة الأصل الأساسي دون سعر الممارسة. ويتحمل كاتب إحدى المخاطرة خطر انخفاض سعر الأصل الأساسي الذي يحتمل أن يكون صفرا. كيف يمكن لكاتب الخيار أن يعتني بمخاطره إن كتابة الخيار هي وظيفة متخصصة مناسبة فقط للمستثمر المطلع الذي يفهم المخاطر ولديه القدرة المالية ولديه أصول سائلة كافية للوفاء بمتطلبات الهامش المطبقة. يمكن تخفيض خطر كونه كاتب خيار عن طريق شراء خيارات أخرى على نفس األصل األساسي وبالتالي افتراض مركز توزيع أو الحصول على أنواع أخرى من مراكز التحوط في عقود الخيارات اآلجلة واألسواق المترابطة األخرى. الذي يمكن أن يكتب خيارات في سوق المشتقات الهندية في سوق المشتقات الهندية، سيبي لم يخلق أي فئة معينة من الخيارات الكتاب. يمكن لأي مشارك في السوق كتابة الخيارات. ومع ذلك، متطلبات الهامش صارمة لكتاب الخيارات. ما هي خيارات مؤشر الأسهم خيارات مؤشر الأسهم هي الخيارات حيث يكون الأصل الأساسي هو مؤشر الأسهم على سبيل المثال. خيارات على مؤشر سامب 500 الخيارات على بس سينسكس الخ تم عرض خيارات مؤشر لأول مرة من قبل مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات في عام 1983 على مؤشر سامب 100. على عكس الخيارات على الأسهم الفردية، تعطي خيارات مؤشر للمستثمر الحق في شراء أو بيع قيمة المؤشر الذي يمثل مجموعة من الأسهم. ما هي استخدامات خيارات مؤشر خيارات الفهرس تمكن المستثمرين من الحصول على التعرض لسوق واسعة، مع قرار تداول واحد وكثيرا ما مع معاملة واحدة. وللحصول على نفس مستوى التنويع باستخدام الأسهم الفردية أو خيارات الأسهم الفردية، سيكون من الضروري اتخاذ العديد من القرارات والحرف. منذ ذلك الحين، يمكن الحصول على تعرض واسع مع تجارة واحدة، يتم تخفيض تكلفة المعاملات أيضا باستخدام خيارات الفهرس. كنسبة مئوية من القيمة األساسية، تكون أقساط خيارات املؤشر عادة أقل من خيارات األسهم حيث أن خيارات حقوق امللكية هي أكثر تقلبا من املؤشر. من سيستخدم خيارات الفهرس تكون خيارات الفهرس فعالة بما فيه الكفاية للاستجابة لطائفة واسعة من المستخدمين، من المستثمرين المحافظين إلى التجار الأكثر عدوانية في سوق الأسهم. قد يرغب المستثمرون الأفراد في الاستفادة من آراء السوق (صعودية أو هبوطية أو محايدة) من خلال العمل على آرائهم في السوق العريضة أو أحد قطاعاتها العديدة. وقد يجد المتخصصون في السوق الأكثر تعقيدا مجموعة متنوعة من عقود الخيارات المؤشر أدوات ممتازة لتعزيز قرارات توقيت السوق وتعديل خلط الأصول لتخصيص الأصول. بالنسبة لمهنيي السوق، فإن إدارة المخاطر المرتبطة بمراكز الأسهم الكبيرة قد تعني استخدام خيارات الفهرس إما لتقليل المخاطر أو زيادة التعرض للسوق. ما هي الخيارات على الأسهم الفردية الخيارات عقود حيث الأصول الأساسية هي الأسهم الأسهم، ويسمى الخيارات على الأسهم. هم في الغالب خيارات النمط الأمريكي النقدية تسويتها أو تسويتها عن طريق التسليم البدني. وعادة ما يتم اقتباس الأسعار من حيث قسط السهم، على الرغم من أن كل عقد هو دائما لعدد أكبر من الأسهم، على سبيل المثال. 100. كيف يمكن الأخذ بخيارات في مخزونات محددة تستفيد المستثمر يمكن أن توفر الخيارات للمستثمر المرونة التي يحتاجها لحالات الاستثمار لا تعد ولا تحصى. يمكن للمستثمر خلق موقف التحوط أو واحد المضاربة تماما، من خلال استراتيجيات مختلفة تعكس تسامحه للخطر. سوف يتمتع المستثمرون في خيارات أسهم الأسهم بمزيد من النفوذ من نظرائهم الذين يستثمرون في سوق الأسهم الأساسية نفسها في شكل تعرض أكبر من خلال دفع مبلغ صغير كعلاوة. يمكن للمستثمرين أيضا استخدام خيارات في أسهم محددة للتحوط من مراكزهم في الأساس (أي طويلة في المخزون نفسه)، من خلال شراء واقية. وبالتالي فإنها سوف تؤمن حافظتها من الأسهم الأسهم من خلال دفع قسط. وقد أصبحت إسوبس (خيارات الأسهم الموظفين) أداة تعويض شعبية مع المزيد والمزيد من الشركات التي تقدم نفس لموظفيها. وتخضع هذه الخدمات لفترات زمنية يمكن أن تقلل من المكاسب الرأسمالية في الأسواق المتدهورة - ويمكن للمشتقات أن تساعد على وقف تلك الخسارة إلى جانب وفورات الضرائب. يمكن لحامل إوبس شراء الخيار بوت في تمرين الأسهم الأساسية نفسها إذا كان السوق ينخفض ​​تحت سعر الإضراب أمب قفل في أسعار البيع له سواء تداول الخيارات الأسهم المتداولة تصدر من قبل الشركات التي تقوم عليها. ال يتم إصدار خيارات األسهم المتداولة في البورصة من قبل الشركات التي تقوم عليها. الشركات ليس لديها أي رأي في اختيار الأسهم الأساسية للخيارات. ما إذا كان أصحاب عقود خيارات حقوق الملكية لهم جميع الحقوق التي يمتلكها أصحاب حقوق الملكية. ليس لدى حامل عقود خيارات حقوق الملكية أي من الحقوق التي يملكها مالكو أسهم األسهم - مثل حقوق التصويت والحق في الحصول على مكافآت، وتوزيعات األرباح وما إلى ذلك. للحصول على هذه الحقوق، يجب على حامل خيار المكالمة ممارسة عقده والحصول على أسهم األسهم األساسية. ما هي قفزات) أوراق مالية طويلة األجل للتنبؤ باألسهم (إن األوراق المالية طويلة األجل لتوقعات األسهم) قفزات (طويلة األجل وطرح خيارات على األسهم العادية أو أدرس. توفر هذه الخيارات طويلة الأجل لصاحب الحق الحق في شراء عدد محدد من أسهم الأسهم بسعر محدد سلفا حتى تاريخ انتهاء الصلاحية، في حالة إجراء مكالمة أو بيع، في حالة وضعه يمكن أن يكون ثلاث سنوات في المستقبل. ما هي الخيارات الغريبة المشتقات مع فوائد أكثر تعقيدا من المكالمات الأوروبية أو الأمريكية القياسية ويشار يشار إليها بالخيارات الغريبة. بعض الأمثلة على الخيارات الغريبة هي كما يلي: خيارات الحاجز: حيث يعتمد العائد على ما إذا كان سعر الأصول الأساسية يصل إلى مستوى معين خلال فترة معينة من الزمن. كابس المتداولة في كبوي (المتداولة على سامب 100 أمب سامب 500) هي أمثلة على خيارات الحاجز حيث يتم دفع دفع بحيث لا يمكن أن يتجاوز 30. يتم إجراء مكالمة كاب تلقائيا في يوم عندما يغلق المؤشر أكثر من 30 أعلاه سعر الإضراب. يتم وضع كاب وضع تلقائيا في يوم عندما يغلق المؤشر أكثر من 30 تحت مستوى الغطاء. Binary Options: are options with discontinuous payoffs. A simple example would be an option which pays off if price of an Infosys share ends up above the strike price of say Rs. 4000 amp pays off nothing if it ends up below the strike. What are Over-The-Counter Options Over-The-Counter options are those dealt directly between counter-parties and are completely flexible and customized. There is some standardization for ease of trading in the busiest markets, but the precise details of each transaction are freely negotiable between buyer and seller. Where can I trade in Options and Futures contracts. Like stocks, options and futures contracts are also traded on any exchange. In Bombay Stock Exchange, stocks are traded on BSE On Line Trading (BOLT) system and options and futures are traded on Derivatives Trading and Settlement System (DTSS). What is the underlying in case of Options being introduced by BSE The underlying for the index options is the BSE 30 Sensex, which is the benchmark index of Indian Capital markets, comprising 30 scrips. What are the contract specifications of Sensex Options BSEs first index options is based on BSE 30 Sensex. The Sensex options would be European style of options i. e. the options would be exercised only on the day of expiry. They will be premium style i. e. the buyer of the option will pay premium to the options writer in cash at the time of entering into the contract. The Premium and Options Settlement Value (difference between Strike and Spot price at the time of expiry), will be quoted in Sensex points The contract multiplier for Sensex options is INR 50 which means that monetary value of the Premium and Settlement value will be calculated by multiplying the Sensex Points by 50. For e. g. if Premium quoted for a Sensex options is 50 Sensex points, its monetary value would be Rs. 2500 (5050). There will be at-least 5 strikes (2 In the Money, 1 Near the money, 2 Out of the money), available at any point of time. The expiration day for Sensex option is the last Thursday of Contract month. If it is a holiday, the immediately preceding business day will be the expiration day. There will be three contract month series (Near, middle and far) available for trading at any point of time. The settlement value will be the closing value of the Sensex on the expiry day. The tick size for Sensex option is 0.1 Sensex points (INR 5). This means the minimum price fluctuation in the value of the option premium can be 0.1.In Rupee terms this translates to minimum price fluctuation of Rs 5. ( Tick Size Multiplier 0.1 50). What is SPAN Specific Portfolio Analysis of Risk (SPAN) is a worldwide acknowledged risk management system developed by Chicago Mercantile Exchange (CME). It is a portfolio-based margin calculating system adopted by all major Derivatives Exchanges. Objective of SPAN SPAN identifies overall risk in a complete portfolio of futures and options at the same time recognizing the unique exposures associated with both inter-month and inter-commodity risk relationships. It determines the largest loss that a portfolio might suffer with in the period specified by the exchange i. e may be day (or) two. BSE has licensed SPAN from CME for calculating margin requirements at the Exchange level. At the same time members can also calculate margin requirements of their clients by using PC SPAN. What is PC-SPAN PC-SPAN is an easy to use program for PCs which calculates SPAN margin requirements at the members end. How PC SPAN works: Each business day the exchange generates risk parameter file (parameters set by the exchange ) which can be down loaded by the member. The position file consisting of members trades (own clients) and the risk parameter file has to be fed into PC-SPAN for calculation of Margins payable for the trades executed. What will be the new margining system in the case of Options and futures A portfolio based margining model (SPAN), would be adopted which will take an integrated view of the risk involved in the portfolio of each individual client comprising of his positions in all the derivatives contract traded on the Derivatives Segment. The Initial Margin would be based on worst-case loss of the portfolio of a client to cover 99 per cent VaR over two days horizon. The Initial Margin would be netted at client level and shall be on gross basis at the TradingClearing member level. The Portfolio will be marked to market on a daily basis. How will the assignment of options takes place On Exercise of an Option by an Option Holder, the trading software will assign the exercised option to the option writer on random basis based on a specified algorithm. What does an investor need to do to trade in options An investor has to register himself with a broker who is a member of the BSE Derivatives Segment. If he wants to buy an option, he can place the order for buying a Sensex Call or Put option with the broker. The Premium has to be paid up-front in cash. He can either hold on to the contract till its expiry or square up his position by entering into a reverse trade. If he closes out his position, he will receive Premium in cash, the next day. If the investor holds the position till expiry day and decides to exercise the contract, he will receive the difference between Option Settlement price and the Strike price in cash. If he does not exercise his option, it will expire worthless. If an investor wants to write sell an option, he will place an order for selling Sensex Call Put option. Initial margin based on his position will have to be paid up-front (adjusted from the collateral deposited with his broker) and he will receive the premium in cash, the next day. Everyday his position will be marked to market and variance margin will have to be paid. He can close out his position by a buying the option by paying requisite premium. The initial margin which he had paid on the first position will be refunded. If he waits till expiry, and the option is exercised, he will have to pay the difference in the Strike price and the options settlement price, in cash. If the option is not exercised, the investor will not have to pay anything. What steps will be taken by the exchange to create awareness about options amongst masses The exchange is conducting free of cost futures and options awareness programs for member brokers and their clients. This will be conducted across the country to reach investors at large. استخدام هذا الموقع منتجات أندور أمبير الخدمات التي تقدمها لنا يشير إلى قبولك إخلاء المسؤولية لدينا. تنويه: العقود الآجلة، الخيار أمبير تداول الأسهم هو نشاط عالية المخاطر. أي عمل اخترت أن تأخذ في الأسواق هو تماما مسؤوليتك الخاصة. لن يكون ترادرسيدجينديا مسؤولا عن أي أضرار أو خسائر مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية أو عرضية تنشأ عن استخدام هذه المعلومات. هذه المعلومات ليست عرضا لبيع أو التماس لشراء أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه الوثيقة. ويجوز للكتاب أو لا يتداول في الأوراق المالية المذكورة. جميع الأسماء أو المنتجات المذكورة هي علامات تجارية أو علامات تجارية مسجلة لأصحابها. كوبيرايت تريدرسدجينديا جميع الحقوق محفوظة.